交易思维之橡皮筏效应

2026-02-05 14:18分类：高端进阶阅读：

　　在尼罗河上有全世界唯一的五级漂流，级别越高，难度和危险程度越大。当地人说，这段河水里无论设备多么精良，船体多么坚固的铁船、木船都没法走，但是小橡皮筏却可以，因为它结构简单而且弹性好，不但撞上礁石没事，实在遇到水流太急的地方还能背着橡皮筏在岸上走一段绕过去。

　　交易也是一样，方法不是越复杂越好，而是越简单适应力越强。我们的目的是过河，而不是研究船，船太多了，一辈子都研究不完的，而很多人花大量精力去研究复杂的船，最后河没过去，倒成了个船匠。

　　在能安全过河的前提下，船越简单越好。越复杂越容易坏，坏了还不好修。橡皮筏要是破了个洞拉上岸拿万能胶粘一下就行，潜艇要是破了个洞怎么办?

交易思维之橡皮筏效应

　　复杂的东西往往是过度适应某种特定环境的结果。人类是地球上最复杂高级的动物，但是如果把一个人放在陆地上99%的地方，无论是冻土、沙漠还是雨林、海岛，如果没有工具的话基本上没几个人能生存下来，所以《荒野求生》这样的电视节目才有这么高的收视率。然而，在冰层底下和高温高压的环境里却能找到同样的细菌。它们能在不同的极端环境下生存繁衍，就是因为它们足够简单，所以适应力极强。

　　在股票市场中也是这样，在某一个市场环境下表现很好的复杂策略在另外一种市场环境下反而亏损严重，所以你会看到市场上常会有一些复杂的，甚至运用了最新科技的交易方法出现，也获得了不错的回报率，但是过一段时间又迅速消失，这就是因为它们过度适应了当前的市场环境。

　　人们常常有这样的误区:越复杂的就越高级、越正确。我们经常看到有的分析模型里有一大堆数学公式，或者有复杂的分析指标，但是用这些模型去预测和交易却经常失败。

　　越复杂，离本质越远:越复杂，错的越离谱。

　　中国有句古话:大道至简:西方也有类似的话:Lessismore.

　　简单的才是普遍适用的大道，复杂的往往只适用于某一个点，而且越复杂越局限，环境稍微一变就不适用了。

　　塌糊涂时，就想起小学班主任的句话:

　　差生文具多。

　　高级的交易认知加上简单的交易方法，要远远好过初级的交易认知加上复杂的交易方法。

　　有时最重要的真理被人们忽视，就是因为它们太简单了，简单到让人怀疑:真的只有这么简单吗?不可能吧。比如低价买入好公司的股票并长期持有:比如不选股，只买指数型ETF基金。这些看起来简单粗糙的方法，最终都被证明是跨越时间、跨越市场的最有效的投资方法。

　　大巧若拙。

　　小结

　　1.方法不是越复杂越好，而是越简单适应力越强。复杂的方法一旦出了问题反而不好修正。