期货高胜算操盘的评估条件及量化方案-李国宾

2019-10-31 21:57分类：高端进阶阅读：

　　 李国宾 2019年9月

　　 一，期货交易高胜算操盘理念的提出

　　在棒球运动员中，有两类击球手。一类是什么球都打，每次击球都全力以赴，力求全垒打。另一类人则是聪明的击打者，他们只打高概率的球。世界排名前十的击球手，都是后面这类人，他们有一个鲜明的观点：不要每个球都打，而是只打那些处在“甜蜜区”的球。

　　和打棒球类似，在期货交易中，市场中有很多极高胜率的形态，只做这样的形态，获得稳定收益是完全可能的。

　　从理论上说，因为坚持等高胜算的形态，会舍弃很多说不好，说不准，可做可不做的操作，躲避陷阱，节省精力和资金，还有时间。也就是说，不做，是一种自我保护，可能会丢一些行情，但更多的是躲避了纠结和折腾，和鸡肋性质的行情，宁缺毋滥，总体是稳妥和划算的。

　　同样我们也清醒的意识到，如果能区分轻重缓急，找到重点，抓住龙头，交易效率和效果自然不一般。这对交易理念，交易认识，以及交易技术的应用都是很大的提升。

　　那接下来的问题是，我们怎么确认某种形态是高胜算的形态呢？具体评估条件有哪些呢？

　　二，高胜算操盘的具体评估条件

　　根据自己多年交易的经验经历和教训，李国宾认为，转势高胜算的条件有：背景背离形态价差共振；顺势高胜算的条件有：趋势位置形态价差共振。下面具体介绍：

　　所谓转势，首先前面要有势，然后才谈上转。所谓背景，就是指这个形态是在什么情况下出现的，是上涨的背景还是下跌的背景，一般来说，上涨以后，横盘和下跌的可能更大一些，即便上涨，也需要休整一下；下跌以后，横盘和上涨的可能更大一些，即便再次下跌，也需要横盘整理，然后再中继式下跌。简单讲，就是，上涨的背景，利空；下跌的背景，利多；当然也要看上涨或下跌的幅度有多大，时间有多长。

　　背离，简单讲，就是行情运行一定幅度后，价格创新低，但某些指标比如MACD没有创新低，或者价格创新高，但MACD没有创新高，说明趋势暂时受阻，或趋于缓慢，是一个警示信号。用来佐证后续的转势。注意，背离可以一再背离。其他指标包括KD和RSI，也有类似作用。

　　形态则是指K线运行的态势，主要注意在突破之前酝酿的高度和长度，一般而言，行情都有一个酝酿准备的过程，不会突然出现。形态有大有小，可以长达几个月，也可以短短几天，有的高达13%的高度，有的不到3%的高度，各品种不同时间不同阶段，各不相同，一切看实际情况。

　　价差，现货价格减去期货价格等于基差，价差是基差的变体，我们用期货的近月代表现货，远月代表期货。价差是近月价格减去远月价格，价差为正，代表近月价格高于远月价格，说明现货供不应求。价差为负，代表近月价格低于远月价格，说明供大于求，库存压力大。简单讲，就是，负价差，供大于求，利空，做空，空近月，做多，多远月，避开现货压力；正价差，供不应求，做多，多近月，打空头一个远水不解近渴，多逼空，逼仓的意思，做空，空远月，避让多头的气势，用时间换空间。当然，也看实际表现，最好实际和理论相契合。此外，价差也不宜过大，过大，就有回归和调整的可能。要注意，基差是变动的，价差也是变动的。

　　共振则是指，突破或假突破时，前后月份是否一致，如果一致，则概率就高，不一致，则差一些，最恐惧的是前后月份唱对台戏，一个空头突破，一个多头突破。让人难以选择。随着时间推移，品种的月份会出现此起彼伏，或后来者居上。这都是正常的，需要天天留心观察。

　　趋势，是指转势后形成新的行情，或快或慢，在不太长的时间持续运行，然后出现回调或小转折，对于多头来说，上涨属于它们的一浪，我们这里定义的趋势，是指顺着原来的趋势做中继性形态突破。也可以说是三浪的起点。

　　位置，是指黄金分割位，一般来说，行情不会一帆风顺，上涨一段时间或幅度后，会回调到上涨的某个位置，比如50%，比如61.8%，然后做形态酝酿，再次突破。这个回调的位置就是黄金分割位。

　　从行情分阶段来说，初次突破，属于转势高胜算，需要注意的条件是背景，背离，形态，价差，共振；有了幅度以后，回调或横盘，则变成顺势突破，那需要注意的条件则变成：趋势，位置，形态，价差，共振。先转后顺，这两种高胜算也是一种衔接，道理差不多。

高胜算操盘的具体评估条件

　　顺便把这张图，从多个角度分析一下，上涨的趋势，在1383往下突破时，变成了下跌的背景，但没有背离，当时也许共振，也许价差为正，而且，1383处，是大空头1537到1200的50%（1369）黄金分割位，如此，我们会发现，所谓高胜算的条件分析和评估，暗含了从多空两个角度的全面分析。

　　有了这些基础指标，客观的基本条件，再来分析和评估某个品种交易机会的大小，就比较有把握，而不是原来的个人喜好，或主观臆断。和人交流，沟通，也言之有理，言之有据，作为自己的一家之言。不迁就朋友，不迎合他人，是如何就是如何。客观则坦然。

　　那么接下来的进一步工作，则是如何量化评估交易机会的大小，如何量化从开仓，持仓，减仓，平仓的具体应对方案。怎么体现提高交易的胜率，对的时候仓位大，拿的时间长，赚的多；错的时候，仓位低，持仓时间短，亏得少。

　　并且，我们会发现，有了高胜算的交易品种后，自己的交易方法：突破，假突破，见位，等等，就有了用武之处，那些技术手段都是为这个交易对象服务的。技术分析能确定的关键点，都是我们的介入点，虽然没那么多，但心里不再迷惑，因为条件和方向确定后，选择不再无所适从，不再模棱两可。只要值得，就去做。

　　三，高胜算操盘的具体量化方案。

　　具体分值，背景20分，背离10分，形态高度20分，长度20分，共振10分，价差20分，趋势20分，位置10分。

　　60到70分，小做；70到80分，中做；80到90分，大做。

　　或者简单归类，符合四个到五个条件，就属于高胜算。

　　评估结果出来以后，我们是有区别的，有重点，要优选，有些品种需要大干，有些属于中干，有些属于小干，有些则不干。

　　首先，在开仓时就有区别，第一是开仓量不一样，大干的品种需要开多一些，比如13%，中干的品种会在8%左右，小干的品种则会更小一些，比如5%；第二，开仓时间（开仓布局的节奏）上也不一样，大干的品种会开仓早一些。比如从对方假突破就开始介入了，而小干的品种则等到突破才会做。后面加仓的次数和数量也是不一样的，大干自然就会多加仓，当然也要注意节奏。

　　从本质上讲，有没有机会，有多大的奖赏，都是市场说了算。

　　其次，持仓的坚定性和连续性不一样，小干的品种减仓后，就不会再补仓了，而大干的品种，减仓后会择机补仓，比如新低阳线，减仓后，又出现拐点，则补回仓位。运行当中会出现震荡，100%加76.4%，（假突破和76.4%见位），也就是我们命名的过犹不及，以及小区间震荡的上沿下沿（我们命名为八九不离十），会有减仓补仓动作。即，趋势做法包含震荡思维。不仅不怕震荡，不怕洗盘，还欢迎洗盘，欢迎回调。

　　最后，平仓的时间是很不一样的，大干的品种，对行情的幅度是有最低要求的，一直会坚持到一定幅度后的对方反向突破，才算告一段落，而且还会继续观察，保持韧性。而小干的品种，有点风吹草动，就尽早撤退了。怎么会一视同仁呢？目前我们倾向于平仓分三步走，那每一步的平仓比例是不一样的，大致说起来，因为v型反转很少，这三步分别是：新高阴线，达到2%的幅度，我方假突破（包括见位，2.5），对方反向突破。胜算大中小的平仓比例和步骤和对应关系是1/6,1/3,1/2；1/3,1/3,1/3；1/2,1/3,1/6。当然，上面是大致框架，其实，从一定幅度后的新高阴线就会有动作，意思很简单，对于高胜算的大干品种，有了危险信号，象征性减仓，不能无动于衷，但要留下大部分单子等到对方反向突破，而且还不轻易作罢。而对于一般性行情，则主动撤退，象征性的留一些单子到最后的反向突破。而对于中干的品种，则比较中和，平均的分三步平仓，告一段落。后面重新评促，大中小是变化的。如果再详细的划分，我们大概能注意到下面几步：新高阴线，破五日线，假突破，再次破五日线，五日线拐头，破支撑线，对方反向小形态突破，对方突破后的见位。

　　 四，结合图形大致汇报自己的方法：

　　空头高胜算，就要坚持到多头突破，才算告一段落。

　　高胜算是我们自己认为的高胜算，我们不是神仙，失手和失误是难免的，做交易，必须接纳市场接纳自己，接纳所有的不完美。如此疏解心理，保证身心健康。

　　在复盘过程中，我们发现，对于高胜算的品种，顺势突破做波段，把握节奏，会有很好的效果，铁矿就是一个例子。

　　为什么价差重要，通过价差分析，做多做空会选择不同的远近月份，结果差别很大的。这也是我们技术水平的体现。而不是书上说的做主力月，那么简单。看一个品种，至少看两个月份，注意前后的强弱对比，以及后续的表现。

　　高胜算的理念，就是从这个图，这个时候再次萌发和成长起来的。坚定了自己的看法和判断。

　　这次汇报高胜算操盘，就是自己在分析中，发现了自己的问题，不客观，有倾向性，想逞能，想表现自己，本末倒置，技术是为目的服务的，不是为了炫耀。心里不纯净，分析起来，就不客观，对人的态度就会迎合，迁就，对己是想立刻马上证明自己正确，急功近利，从而会失去对外交往的原则和底线，对自己也不利，失去了从容镇静平和。复盘反思总结，承认自己的错误和问题，改正错误和解决问题，并完善不足。

　　市场的教育，让自己不再有任何的侥幸和卖弄，老老实实，不再自作聪明，客观，客观，还是客观。

　　用新的角度看市场，感觉也不一样了，心明眼亮。更从容淡定，更有稳定性了。不再一厢情愿的做单。有了规则，有了客观评判，有自己的态度和观点。

　　方法定下来以后，有了规则就可以提前预算，以逸待劳，这不是预测，很从容。还有就是对人对事，更客观了，坦诚则坦然。

　　减仓或平仓后，不横盘不进，不回调不进，注意自我保护。

　　这个图就是记录了当时的思路，让我们融会贯通。

　　希望我的一知半解，能对您有一点或半点帮助。谢谢大家！