期货培训网:做好资金管理的三步曲「新手如何做好资金管理」

2020-02-09 11:14分类：高端进阶阅读：

  期货新手们应该不止一次听到“资金管理”这个词了，能否做好资金管理，是一个投资者期货入门的标志，那么，如何做好资金管理呢？期货培训网认为，要从以下几个方面着手：

  做好资金管理第一步：充分认识到资金管理的重要性

   做好资金管理的三步曲

1、历练多年的期货高手拉里·威廉斯说：“在学会资金管理方法之前，你不过是一位微不足道的投机者，在这儿赚点钱，在那儿亏点钱，永远都不会赚大钱，你永远都抓不住商品交易的魔戒，只是在交易中游走，小钱捡点，大钱抓不住。”对期货交易而言，因为带杠杆、有期限，所以期货交易的资金管理更加重要。

2、期货培训网认为，在交易前，投资者要先考虑清楚：选择锐进的交易方式还是稳健的交易方式？在各个期货品种中如何分配资金？整体账户的风险承受度？如何进行仓位调整？资金的最大回撤率？在盈利之后或者亏损之后分别采取何种措施？……

3、期货市场如同一面放大镜，能放大人性的优点和缺点。激进的交易者往往会采取重仓、浮盈加仓的交易方式，如果方向判断正确，短期盈利很是可观，但是，一旦交易不顺利，回撤也非常大。在亏损的情况下，交易者如果心态调整不好，急于扳本，往往会频繁交易，进而陷入恶性循环中，导致资金曲线大幅波动。其实，交易者的资金曲线图“画”的就是交易者的心理变化图。期货培训网建议，选择平稳增长，不要大起大落，以便保持良好的交易状态和心态。

做好资金管理第二步：坚守资金管理的原则和要领

1、投资额最好控制在全部资本的50%以内。也就是说，在任何时候，交易者投入市场的资金都不应该超过其总资本的一半，剩下的一半是储备金，用来保证在交易不顺手的时候或发生不测时有备无患。

期货最大的魅力在于“杠杆”交易，但是，过高的杠杆会影响交易心态，3倍以下的杠杆属于正常操作的范围，你只动用总资金的30%进行交易，一般不会爆仓。关于总体资金管理，有一种很好的执行办法，即将总资金一分为二，一半放在期货账户里做交易，另一半放在银行账户里做备用保证金，以备不时之需。

2、在任何单个品种上所投入的资金，最好限制在总资金的10%—15%。这一措施可以防止投资者在一个市场上注入过多的本金，从而避免在“一棵树上吊死”的风险。

3、在任何单个品种上的最大亏损金额，最好限制在总资本的5%以内。这个5%是指交易者在交易失败的情况下将承受的最大亏损，这是交易的出发点。

4、在任何一个品种上所投入的保证金总额，最好限制在总资本的20%—25%。这是防止交易者在某一类市场中投入过多的本金。因为同一群类中的市场，往往步调一致，如果把全部资金头寸注入同一群类的不同市场，就违背了多样化的风险分散原则。

做好资金管理第三步：利用资金曲线控制风险

1、资金曲线图一般包括资金净值、期货手续费、仓位、最大回撤时间等要素。

2、资金最大回撤率，用来考核操盘手的风险控制能力。一般来说，最大回撤率不宜超过15%，回撤过大，很难回本。损失越小，挽回损失的难度越小，因此，必须避免大幅回撤。

3、手续费占比5%以下，用来考核操盘手把握大概率机会的能力。在期货市场中，机会不是时时都有，而降低交易频率，就是降低交易成本，进而增加交易寿命。

4、仓位，用来考核操盘手的执行能力。仓位分为日内仓位和隔夜仓位，而计划中的日内仓位，在当天下午收盘前，不论亏损还是盈利，要坚决平掉，不能存有侥幸心理。

5、最大回撤时间，用来考核操盘手的稳定程度。最大回撤时间越小越好，最好不要超过一个月，如果以月为单位，出现亏损，就需要暂停交易，研究期货策略是否适合近期的行情特点。