做中国最好的期货培训平台
专注高端期货培训课程
期货入门什么是期货期货入门条件 期货的特点 期货术语 期货该如何止损怎么炒期货什么是突破期货新手入门步骤期货入场点 期货交易计划 北京有期货培训吗 如何控制风险期货套利交易 期货入门看什么书
期货手机开户流程

对话李国宾:趋势分析主要讲“三度” - 高度、长度、速度

李国宾趋势分析
 
李国宾2001年开始投身期货行业,专职期货交易17年。从最初的无知贪心而导致爆仓,到轻仓顺均线做趋势 ,再到2011年转型,由均线分析转向形态分析,研究和使用黄金分割,从多空两个角度来分析市场,把握节奏和格局。从原来蹉跎岁月得过且过,到现在惜时如金 ,奋发努力,交易与思考相随,笔耕和培训分享不辍,成绩斐然。
 
期货咖1、您表示交易比的是基本功,尤其是技术分析,把基本功练扎实了,后面就是熟能生巧的过程。那么您指的基本功具体是练习哪些方面呢?
 
李国宾:我所说的基本功是指基础的分析工具,它包括趋势线、黄金分割、均线、突破等。对有志于研究技术分析的朋友来说,把这些基础的分析工具和形态分析结合起来,以损定量,就足够了。关键是掌握得足够深,足够精,而不是泛泛而谈。这个能力的提高只能来自学习,来自思考,来自实践,来自总结。有些人说可以速成,我不敢苟同。我相信缓慢、平和、细水长流的力量,踏实、冷静。
 
期货咖2、众所周知,技术分析中最重要的就是找到趋势。那么您定义的趋势是什么?如何利用交易工具去寻找趋势?
 
李国宾:我定义的趋势大概有这么几点:趋势是否有一个从无到有的过程;趋势是否分阶段,比如酝酿阶段,运行阶段,回调阶段,加速阶段,反转阶段。我主要想指出,以做多为例,在酝酿阶段,只要底比底高,就可以视为多头成立,不必要求顶比顶高。我们技术分析的唯一目的就是尽早找到趋势,并顺着趋势的方向交易,一叶知秋,一花报春,都是抢占先机的意思。
 
如何用工具找到趋势,简单讲,就是原有趋势不再持续,比如破趋势线,这就是一个危险信号,后面反向123突破,就有可能是新趋势的萌芽。这是最简单的描述。补充一点,在股票市场有“黄金坑”一说,在上涨之前,再创一个阶段性底价,让使用技术分析的交易员做出技术性止损。在期货市场则是来一个反向小突破,然后重新做形态往上突破,就跟“打补丁”一样,这是正常的。只有充分理解市场,做好反复止损的心理准备,以及资金管理交易计划,保证交易的连续性,才能经受住考验。
 
期货咖3、突破是趋势的开始,通常会将突破分为突破和假突破,但您的理论中还有对方的突破和对方的假突破,以您的定义来说,这四类突破分别是怎么样的情况?
 
李国宾:我是这么认为的,有突破就有假突破,如果突破每次都是真的,那交易就没有技术含量了。就是因为有时真,有时假,有时真了又真,有时假了又假,才让我们劳心费神,去甄别,去分析,去综合研判。
 
在我的研究体系里,关于突破和假突破有这么几点:1,突破分为简单的123突破和复合的12345突破;以及压力线突破,收盘价突破和100%突破;2,根据1的高度和123的长度,突破分为大中小三种突破;3,从趋势角度讲,分为顺势突破和逆势突破;4,根据行情阶段论,又分为最初的突破,中继的突破和第三次突破;5,根据黄金分割的研究,还有见位的123突破;6,有突破就有假突破,在趋势的酝酿阶段,突破不成不代表交易结束,拐点突破也是要把握的。在行情运行阶段,对方突破要避让,对方突破不成,则是送上门的买卖!7,阶段不同,重点不同,对策也不同。开始是不证明我错就拿着,后面则是不证明我对就撤退。即开始时对方不反向突破,后面是我方假突破。
 
期货咖4、趋势是一个从无到有的过程,但也会经历从有到无,您是如何判断一波趋势的结束和转换(趋势直接转向)?
 
李国宾:趋势分析主要讲“三度”:高度,长度,速度。刚才我们说了,价格运行一定幅度后,破了趋势线,后面再反向突破,即宣告趋势从有到无,告一段落。有时候,价格上涨或下跌过急过快,新高阴线即代表行情结束。至于是否转向则未必。多空中间有个缓冲。我不支持平仓反手。
 
期货咖5、据了解您早前运用了十年均线来交易,但是之后转型到研究形态,为什么您认为均线不再适用于现在的行情了?
 
李国宾:这里讲两句话,第一,我研究和使用均线十年时间,也取得不错的收益,后面连续止损,这不能怪均线,是我对趋势的理解不到位,对市场的理解也太简单化了,是我的错误,怪不得均线。均线是我的老朋友,我不能责怪和批评均线。我要感谢均线。第二,判断趋势,只用均线是不够的。均线代表成本,均线代表时间,但没有反映阶段和位置。这本身就不是均线的任务。在目前我“五福临门”的交易方法中,均线仍有一席之地。
 
期货咖6、您有一个独创的战法是形态的均线性描述,请问是如何用均线来描述形态?
 
李国宾:用均线描述形态,大概是我的独创。这得益于我十年均线的应用以及后续五年形态的研究,还有就是多次的分享和交流。其出发点是帮助编程的学生用均线和高低点去定义123突破和拐点。在人眼看来,形态是清晰明了的,但对电脑来说,却很难分辨。这里主要涉及一个我们内部的专用术语:2.5.就是价格第二次站上5日均线或第二次跌破5日均线。这是123突破或反向突破的前奏。这个过程里有很多细节,也是关键点。值得我们用心研究和挖掘。
 
期货咖7、在之前的采访中,您总结了交易的“五福临门”,前面已经说了“势”。说到第二个“位”,您是如何用黄金分割来寻找最合适的“位”?此方法在哪些情况下较为适用?
 
李国宾:说到黄金分割位,我是有过误区的。我原来以为不同的趋势幅度应该在不同的黄金分割位形成中继或反转。人为的规定黄金分割位,结果吃了很多亏,后来才意识到,黄金分割位不用寻找,而是等待,它出现在哪里算哪里。是38.2%就38.2%,是61.8%就61.8%,是76.4%就76.4%。
如果说哪些情况下较为适用,那也是等形态形成突破,不用费心去猜,等结果就是了。简单,省心,避免了先入为主。
 
期货咖8、您归纳很多形态都是“1、2、3”,但是在形态完整出现之前,从各个周期中都能发现类似“1、2、3”的形态,此时如果有些周期下的形态显示空头信号,有些周期下的形态显示多头信号,该如何处理?
 
李国宾:这个问题很好!这也是我目前正在研究的。在日线级别的123突破形成前,在60分钟或15分钟里已经形成了123突破,对此,我们可以不操作,但不能不知道。有人限于精力,没有参与。有人用更小的资金规模参与一下,都无可厚非。我都支持。小级别的反向突破,也是同样的道理,根据具体位置和幅度,可以用减仓或锁仓来应对,具体开仓数量则需要测算。这主要取决于我们对行情大小的研判,行情所处的阶段,以及什么幅度,什么速度。
 
期货咖9、在您的交易方法中,也包括了对价差的研究。请问您主要抓得是哪种情况下的价差机会?如何尽可能精准地去抓取这些机会?
 
李国宾:我们研究价差,主要是为了考虑现货的情况。毕竟是商品期货,结合现货做期货,应该没毛病。基本面加技术面,这样做交易更全面一些。
 
我们主要关注正价差或负价差,正价差代表现货价格高于期货价格,此时如果正好在低位,那做多,胜算自然更高一些,毕竟没有现货商来卖出套保,反而有现货商来买入做多。
 
抓住这些机会,需要密切关注,以及价差的后续变化,注意及时兑现利润。年初我们多郑煤三月,三月和五月的价差由正转弱,就是减仓信号,而不能再一味的猛冲。当时我们的一个成员说,三月龙头不冲了,五月不走,是想在高处站岗吗?
但是价差是我们要考虑的一个因素,不是全部。
 
期货咖10、一般来说,每个策略都会有有效性高和低的时候,那您如何判断一个策略是暂时性失效还是可能会长期失效,从而更换或者更新策略?
 
李国宾:这问题不好回答。但一个期货前辈曾经指点我说,策略是高于技术的,使用技术分析工具结合具体情况作出反应就是策略,策略应该很好很有效才对。如果说无效,要么是工具不对,要么是对实际情况研究不够,要么是操作者心态心理失去了平和。这是我的个人看法,不知道对不对。
 
期货咖11、由于我们在实际交易过程中,更多遇到的是假突破,您认为应该如何做好止损,来让自己坦然面对每一次假突破,坚持到趋势来的那一刻?
 
李国宾:这个问题刚才涉及了,我愿意再强调一下,因为这个问题确实重要。第一,在行情的酝酿阶段,我们认为转势了,如果出现假突破,暂时止损,不代表交易结束。后续有几种情况,需要我们再次介入。一是再次突破,一是做拐点。不要怕假突破。这里主要涉及资金管理和心理控制。第二,行情起来了,盈利很大,如果出现我方的假突破,注意减仓落袋为安。这是对假突破的妙用。
 
 
期货咖13、据统计今年商品期货市场年内净流入210亿,农产品独占8成。随着农产品波动加大,市场上“农产品要崛起”的声音也络绎不绝。有业内人士称现在可能是新一轮农产品牛市的开始。您如何看待这种观点?
 
李国宾:我完全同意这个观点。第一,资金流入是客观事实;第二,现在农产品是绝对的低位,也是相对的低位,机会难得。农产品很有可能崛起。我们对此不可不察。
 
期货咖16、我们都说在交易中最重要的是懂得“认错”,但是在交易过程中我们也会遇到一些看似是“错误”其实是市场的考验,那我们要如何分辨和处理每一种“错误”呢?
 
李国宾:有些“错误”是成本,是代价。交易本身就是一个试错的过程,如果值得,还是要试的。一时亏钱,一次亏钱,是暂时错误,不代表最终错误。乱交易,随手交易,则是彻底的错误。不思而应,取败之道。分辨对错,大概需要我们有一个自己的系统,按照计划做,就是对,不按计划做,大概就是错。如果系统本身有问题,那就修改完善系统。
 
期货咖17、在之前的采访中您把《股票大作手操盘术》看做是“投资圣经”,阅读了15年。您今年是否有再次翻看?相结合今年的行情,是否有新的感悟?
 
李国宾:今年再次翻看了,还有的再次摘抄了。我准备做一个笔记本,左边是空白的,让我们自己画图表,做分析,写计划,右边是总结心得和感悟。每张纸的下面是杰西大师的某句名言警句。以此督促我和我的朋友们不断进步。
最新感悟是,知者不言,言者不知。交易方法可以传授,具体交易则不再乱说话了。谁的交易谁做主,谁负责。
 
期货咖18、我们都知道,虽说每日开盘就几个小时,但是交易员工作的时间绝对不仅仅只是这几个小时,就您来说,您每日开盘前、盘中、盘后分别都要做一些什么工作?
 
李国宾:就我个人来说,因为我是日线级别的,一般进出都定在尾盘。这样一来,我一天都是安静的。可以很好的做分析和做交易计划。我的计划一般管十天半个月,甚至更长时间。
如果具体讲,还是原来说过的,最近总结了一下,则是期货交易十问:1,看没看这个品种的前天,也就是上涨或下跌的背景。2,看没看这个品种的昨天,也就是回调或反弹的情况,尤其是运行的路径,是一步登天还是步步为营?3,看没看这个品种的今天,在什么位置,做什么形态?4,算没算资金管理,结合技术,时间和品种,以止损幅度决定开仓数量。5,价差如何?正还是负,还是零?以及演化的过程。6,共振吗?指标是否共振,月份是否共振?7,开仓后的五种可能知道吗?这个属于明天的问题。8,开始运行后,减仓或平仓也有五种可能,这个属于后天的问题。9,具体运行中的节奏把握,属于活学活用,无法死规定。一切从实际出发,学林彪元帅,学刘伯承元帅,最不济,搞成主动,机动和被动。10,图表打印了吗?高低点标注了吗?幅度测算了吗?计划是否完整?心理是否平衡?复盘总结和交易日志就不用说了吧。
 
期货咖19、您曾经手写并打印超过4000张的投资理念及图表,但是很多人会觉得现在有计算机的帮助,我们很多工作都能用电脑快速完成。在您看来,这些手工的工作对交易的帮助是什么?
 
李国宾:我是一个笨人,用的是笨办法,又是电脑盲,只能下笨功夫。万幸我钻出来了。谢天谢地!事已至此,希望我走的冤枉路,对当下的朋友有点帮助。
 
期货咖20、您当初也是经历了从暴仓亏损到慢慢稳定盈利的过程,这期间最大的转变是什么?是思想上还是技术上的转变?
 
李国宾:技术和思想不可分。
 
期货咖21、您自身在期货市场上摸爬滚打17年,渐渐实现稳定盈利后,如今也在传授他人盈利的方法和经验,帮助更多的人,那么您对自己未来有什么规划?
 
李国宾:一个人的幸运,是在年富力强时找到自己的使命。我摸爬滚打17年,摸索出一套交易方法,以及配套的心法。愿意借助某个平台,比如期货咖,和有志于技术分析的朋友汇报交流,让后来人少走弯路。这条路就是我后面要走的,感谢期货咖给我这个机会。

        更多免费期货学习资料和期货培训视频,可加微信领取:13522203548 (王老师).

                                                                扫描二维码领取更多期货培训小视频!
( 免责声明:文章仅供参考,不对您构成任何投资建议,特此声明。部分内容源自网络,如有侵权请联系删除。)
很有价值
(0)
0%
浪费时间
(0)
0%

您可能还会对下面的文章感兴趣: